1.【概要】 :
アマノ株式会社は、駐車場管理システムや清掃ロボットを主力事業とする企業です。2025年3月期第3四半期の業績は、売上高が前年同期比+16.8%増加し、営業利益も+20.9%増加しました。経常利益や純利益もそれぞれ+21.2%、+34.0%と好調な業績を維持しています。本レポートでは、財務状況や業績動向を詳細に分析し、投資判断に役立つ情報を提供します。
2.【業績予想】 :
- 売上高：1,600億円（+4.7%）
- 営業利益：210億円（+7.3%）
- 親会社株主帰属純利益：145億円（+10.3%）
3.【財務項目】 :
| 財務項目 | 金額 (百万円) | 前年同期比 (%) |
|---|---|---|
| 売上高 Revenue | 125,916 | +16.8% |
| 売上総利益 Gross Profit | 55,925 | +15.1% |
| 営業利益 Operating Income | 15,209 | +20.9% |
| 営業利益率 Operating Margin | 12.1% | +0.4% |
| 営業外収益・費用 Non-Operating Income/Expenses | 1,529 | +28.1% |
| 経常利益 Ordinary Income | 16,332 | +21.2% |
| 純利益 Net Income | 12,187 | +34.0% |
| 総資産 Total Assets | 183,799 | -0.4% |
| 流動資産 Current Assets | 119,581 | -1.1% |
| 固定資産 Non-Current Assets | 64,217 | +0.8% |
| 流動負債 Current Liabilities | 43,859 | -3.2% |
| 固定負債 Non-Current Liabilities | 11,328 | +1.2% |
| 純資産 Net Assets / Equity | 128,612 | +0.4% |
| 株主資本 Shareholders’ Equity | 119,320 | -0.05% |
| 流動比率 Current Ratio | 2.73 | +0.07 |
| 自己資本比率 Equity Ratio | 69.7% | +0.6% |
| 負債比率 Debt Ratio | 30.0% | -0.5% |
4.【損益計算書（Income Statement）からの洞察】 :
| 項目 | 分析結果 |
|---|---|
| 売上高（Revenue）の動向 | 駐車場管理システム（+24.0%）と清掃ロボット（+11.0%）が成長を牽引。 |
| 利益率の分析 | 営業利益率12.1%と安定した収益性を示す。 |
| 費用の構造 | 販売費及び一般管理費が+13.1%増加し、収益拡大に伴うコスト増が確認される。 |
5.【貸借対照表（Balance Sheet）からの洞察】 :
| 項目 | 分析結果 |
|---|---|
| 資産の状況 | 総資産は微減（-0.4%）だが、固定資産が+0.8%増加し、設備投資が進む。 |
| 負債と資本のバランス | 自己資本比率69.7%と財務健全性が高い。 |
| 財務の健全性 | 流動比率2.73と短期支払能力が高い。 |
6.【キャッシュフロー計算書（Cash Flow Statement）からの洞察】 :
| 項目 | 分析結果 |
|---|---|
| 営業キャッシュフロー | 171億12百万円（+6.6%）とキャッシュ生成力が高い。 |
| 投資活動と財務活動のキャッシュフロー | 投資活動は-18億78百万円、財務活動は-156億27百万円と株主還元を強化。 |
| フリー・キャッシュフロー | 算出不可 |
7.【分析・評価】 :
| 項目 | 評価 | 理由 |
|---|---|---|
| 収益性 | 高い | 営業利益率12.1%と安定した収益性。 |
| 安全性 | 高い | 自己資本比率69.7%と流動比率2.73で財務健全性が高い。 |
| 生産性 | 高い | 売上高成長率+16.8%と高い成長性。 |
| 効率性 | 高い | 営業利益率の向上（+0.4%）が効率性を示す。 |
| 成長性 | 高い | 海外売上高比率48.5%とグローバル展開が進む。 |
| キャッシュフロー | 高い | 営業キャッシュフロー171億12百万円とキャッシュ生成力が高い。 |
8.【総括と投資判断】 :
【企業の成長性とリスクのバランス】
- 駐車場管理システムと清掃ロボットの成長が持続的。海外展開も順調。
- リスク要因として、海外人件費上昇や為替変動に注意が必要。
【株価の評価】
- P/E比率は算出不可だが、業績成長と株主還元（配当増加）から割安感あり。
【投資家へのアドバイス】
- 中長期投資に向く銘柄。短期的な株価変動に惑わされず、成長性と財務健全性を評価。
9.【課題】:
- 海外拠点の人件費上昇が利益率を圧迫する可能性。
- 為替変動リスク（円安メリットの持続性）。
10.【結論】:
アマノ株式会社は、駐車場管理システムと清掃ロボットを中心に堅調な業績を維持しており、海外展開も順調です。財務健全性が高く、株主還元も強化されていることから、中長期投資に適した銘柄と言えます。ただし、海外人件費上昇や為替変動リスクには注意が必要です。投資家は、業績成長と財務健全性を評価し、短期的な株価変動に惑わされずに中長期視点で投資を検討すべきです。