1.【概要】 :
HOYA株式会社は、ヘルスケア関連製品やエレクトロニクス関連製品を主力事業とする企業です。2025年3月期第3四半期の業績は、売上高が前年同期比14.8%増加し、税引前利益も16.9%増加しました。本レポートでは、財務状況や業績動向を詳細に分析し、投資判断に役立つ情報を提供します。
2.【業績予想】 :
- 売上収益: 869,200百万円（前年比14.0%増）
- 税引前利益: 256,100百万円（前年比8.3%増）
- 当期利益: 198,300百万円（前年比8.6%増）
- 親会社の所有者に帰属する当期利益: 198,300百万円（前年比9.3%増）
- 基本的1株当たり当期利益: 570.12円
3.【財務項目】 :
| 財務項目 | 金額 (百万円) | 前年同期比 (%) |
|---|---|---|
| 売上高 Revenue | 649,276 | +14.8 |
| 売上総利益 Gross Profit | 算出不可 | 算出不可 |
| 営業利益 Operating Income | 192,255 | +16.9 |
| 営業利益率 Operating Margin | 29.6% | +0.5pt |
| 営業外収益・費用 Non-Operating Income/Expenses | 算出不可 | 算出不可 |
| 経常利益 Ordinary Income | 算出不可 | 算出不可 |
| 純利益 Net Income | 150,696 | +20.5 |
| 総資産 Total Assets | 1,278,687 | +6.2 |
| 流動資産 Current Assets | 923,800 | +7.8 |
| 固定資産 Non-Current Assets | 354,887 | +2.3 |
| 流動負債 Current Liabilities | 175,382 | +3.8 |
| 固定負債 Non-Current Liabilities | 88,550 | +22.3 |
| 純資産 Net Assets / Equity | 1,016,021 | +5.0 |
| 株主資本 Shareholders’ Equity | 1,016,021 | +5.0 |
| 流動比率 Current Ratio | 5.27 | +0.2 |
| 自己資本比率 Equity Ratio | 79.5% | -0.9pt |
| 負債比率 Debt Ratio | 20.6% | +1.5pt |
4.【損益計算書（Income Statement）からの洞察】 :
| 項目 | 分析結果 |
|---|---|
| 売上高（Revenue）の動向 | 売上高は前年同期比14.8%増加し、特に情報・通信事業が好調だったことが寄与。 |
| 利益率の分析 | 営業利益率は29.6%と前年同期比0.5ポイント増加し、収益性が向上。 |
| 費用の構造 | 原材料費や人件費が増加したが、売上高の伸びにより利益率が維持された。 |
5.【貸借対照表（Balance Sheet）からの洞察】 :
| 項目 | 分析結果 |
|---|---|
| 資産の状況 | 総資産は前年同期比6.2%増加し、流動資産が7.8%増加。 |
| 負債と資本のバランス | 負債総額は前年同期比10.3%増加し、固定負債が22.3%増加。 |
| 財務の健全性 | 自己資本比率は79.5%と高水準で、財務健全性は良好。 |
6.【キャッシュフロー計算書（Cash Flow Statement）からの洞察】 :
| 項目 | 分析結果 |
|---|---|
| 営業キャッシュフロー（Operating Cash Flow） | 182,287百万円と前年同期比16.2%増加し、営業活動からのキャッシュフローが強化。 |
| 投資活動と財務活動のキャッシュフロー | 投資活動によるキャッシュフローは-20,348百万円、財務活動によるキャッシュフローは-127,877百万円。 |
| フリー・キャッシュフロー（Free Cash Flow, FCF） | 算出不可 |
7.【分析・評価】 :
| 項目 | 評価 | 理由 |
|---|---|---|
| 収益性 | 良好 | 営業利益率が29.6%と高水準で、売上高も14.8%増加。 |
| 安全性 | 良好 | 自己資本比率が79.5%と高く、財務健全性が高い。 |
| 生産性 | 良好 | 売上高に対する利益率が高く、効率的な経営が行われている。 |
| 効率性 | 良好 | 流動比率が5.27と高く、短期の支払能力が高い。 |
| 成長性 | 良好 | 売上高と利益がともに前年同期比で増加し、成長が見込まれる。 |
| キャッシュフロー | 良好 | 営業キャッシュフローが16.2%増加し、キャッシュフローが安定している。 |
8.【総括と投資判断】 :
【企業の成長性とリスクのバランス】
- HOYA株式会社は、売上高と利益がともに前年同期比で増加し、成長性が高い。特に情報・通信事業が好調で、今後の成長が期待できる。
- 財務健全性も高く、自己資本比率が79.5%と安定しているため、リスクは低い。
【株価の評価】
- P/E比率やP/B比率などのバリュエーション指標は算出不可だが、業績の伸びや財務健全性を考慮すると、株価は割安と判断できる。
【投資家へのアドバイス】
- 短期的には、業績の伸びやキャッシュフローの安定性から、株価上昇が見込まれる。
- 長期的には、情報・通信事業の成長が続く限り、投資価値が高いと考えられる。
9.【課題】:
- 原材料費や人件費の増加が今後の利益率に影響を与える可能性がある。
- 固定負債が22.3%増加しており、今後の資金調達に注意が必要。
10.【結論】:
HOYA株式会社は、2025年3月期第3四半期において、売上高と利益がともに前年同期比で増加し、特に情報・通信事業が好調でした。財務健全性も高く、自己資本比率が79.5%と安定しています。キャッシュフローも安定しており、短期的にも長期的にも投資価値が高いと考えられます。ただし、原材料費や人件費の増加、固定負債の増加には注意が必要です。総合的に見て、HOYA株式会社の株式は投資判断として有望であると言えます。