1.【概要】 :
日本化薬株式会社は、モビリティ＆イメージング事業領域、ファインケミカルズ事業領域、ライフサイエンス事業領域を主力事業とする企業です。2025年３月期第３四半期の業績は、売上高が前年同期比12.2%増加し、営業利益も340.6%増加しました。経常利益や純利益も大幅に増加しています。本レポートでは、財務状況や業績動向を詳細に分析し、投資判断に役立つ情報を提供します。
2.【業績予想】 :
| 項目 | 通期 |
|---|---|
| 売上高 | 223,700百万円 (10.9%) |
| 営業利益 | 21,100百万円 (187.6%) |
| 経常利益 | 24,100百万円 (91.8%) |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 17,900百万円 (335.2%) |
| １株当たり当期純利益 | 109.58円 |
3.【財務項目】 :
| 財務項目 | 金額 (百万円) | 前年同期比 (%) |
|---|---|---|
| 売上高 Revenue | 167,955 | +12.2 |
| 売上総利益 Gross Profit | 54,178 | +19.3 |
| 営業利益 Operating Income | 18,114 | +340.6 |
| 営業利益率 Operating Margin | 10.8% | +8.5 |
| 営業外収益・費用 Non-Operating Income/Expenses | 3,484 | -9.2 |
| 経常利益 Ordinary Income | 21,003 | +181.1 |
| 純利益 Net Income | 13,312 | +370.5 |
| 総資産 Total Assets | 378,006 | +4.1 |
| 流動資産 Current Assets | 212,442 | +4.6 |
| 固定資産 Non-Current Assets | 165,563 | +3.5 |
| 流動負債 Current Liabilities | 67,266 | +12.5 |
| 固定負債 Non-Current Liabilities | 38,856 | +18.4 |
| 純資産 Net Assets / Equity | 271,883 | +0.5 |
| 株主資本 Shareholders’ Equity | 225,764 | +0.5 |
| 流動比率 Current Ratio | 3.16 | -0.2 |
| 自己資本比率 Equity Ratio | 71.7% | -2.5 |
| 負債比率 Debt Ratio | 28.1% | +2.0 |
4.【損益計算書（Income Statement）からの洞察】 :
| 項目 | 分析結果 |
|---|---|
| 売上高（Revenue）の動向 | 売上高は前年同期比12.2%増加し、特にモビリティ＆イメージング事業領域とファインケミカルズ事業領域が大きく貢献。 |
| 利益率の分析 | 営業利益率は10.8%と大幅に改善し、効率性が向上。 |
| 費用の構造 | 販売費及び一般管理費が減少し、費用削減が進んでいる。 |
5.【貸借対照表（Balance Sheet）からの洞察】 :
| 項目 | 分析結果 |
|---|---|
| 資産の状況 | 総資産は4.1%増加し、流動資産が4.6%増加。 |
| 負債と資本のバランス | 負債が12.5%増加し、特に短期借入金が増加。 |
| 財務の健全性 | 自己資本比率は71.7%と依然として高いが、前年比で2.5%減少。 |
6.【キャッシュフロー計算書（Cash Flow Statement）からの洞察】 :
| 項目 | 分析結果 |
|---|---|
| 営業キャッシュフロー（Operating Cash Flow） | 分析不可 |
| 投資活動と財務活動のキャッシュフロー | 分析不可 |
| フリー・キャッシュフロー（Free Cash Flow, FCF） | 分析不可 |
7.【分析・評価】 :
| 項目 | 評価 | 理由 |
|---|---|---|
| 収益性 | 高い | 営業利益率が大幅に改善し、収益性が向上。 |
| 安全性 | 高い | 自己資本比率が71.7%と高く、財務健全性が高い。 |
| 生産性 | 高い | 売上高が増加し、効率性が向上。 |
| 効率性 | 高い | 販売費及び一般管理費が減少し、効率性が向上。 |
| 成長性 | 高い | 売上高と利益が大幅に増加し、成長性が高い。 |
| キャッシュフロー | 分析不可 | キャッシュフロー計算書のデータが不足。 |
8.【総括と投資判断】 :
【企業の成長性とリスクのバランス】
- 収益性、成長性、財務健全性を総合的に評価すると、日本化薬株式会社は高い成長性と財務健全性を兼ね備えている。
- 業界動向や競争環境との関連性を考慮すると、特にモビリティ＆イメージング事業領域とファインケミカルズ事業領域が成長を牽引している。
【株価の評価】 - P/E比率、P/B比率、P/CF比率などのバリュエーション指標は分析不可。
- 現在の株価が割安か割高かを評価するためのデータが不足。
【投資家へのアドバイス】 - 短期的なポジションと長期的なポテンシャルの観点から、日本化薬株式会社は長期的な投資に適している。
- リスク要因と見返りを考慮した投資判断が必要。
9.【課題】:
- キャッシュフロー計算書のデータが不足しており、キャッシュフローの分析ができない。
- 負債が増加しており、特に短期借入金の増加が懸念材料。
10.【結論】:
日本化薬株式会社は、2025年３月期第３四半期において売上高と利益が大幅に増加し、特にモビリティ＆イメージング事業領域とファインケミカルズ事業領域が成長を牽引しています。営業利益率が大幅に改善し、効率性が向上していることから、収益性と成長性が高い企業と言えます。財務健全性も高く、自己資本比率が71.7%と安定しています。ただし、負債が増加しており、特に短期借入金の増加が懸念材料です。キャッシュフロー計算書のデータが不足しているため、キャッシュフローの分析ができない点も課題です。総合的に見て、日本化薬株式会社は長期的な投資に適していると考えられますが、負債の増加には注意が必要です。